除风电设备外，能源装备各细分板块2022Q1营收实现同比增长，且增速均超过10%，与机床刀具、工程机械细分板块及机械设备板块整体相比表现较好。光伏设备与锂电设备的营业收入同比增速表现出色，在高基数条件下，光伏设备与锂电设备2022Q1营业收入同比增长为47%/111%。大部分能源装备行业增速22Q1呈现环比改善或维持相对高位的情况。
20世纪70年代，第四次中东战争引发石油危机，世界主要石油消费国成立了国际能源署（IEA）并首次提出国家能源安全概念。早期的能源安全研究重点 在于能源供应、能源价格稳定。进入21世纪，能源安全的内涵不断拓展，涵盖能源供应链的安全性与稳定性，能源发展的可持续性、能源治理、国际合作 等多重维度。当前，美国、日本、德国均已依据各国真实的情况，制定国家级能源安全发展的策略。能源安全是国家安全体系的重要组成部分，受全球地理政治学、新冠病毒肺炎疫情蔓延的影响，我国能源安全面临严峻挑战。综合高效利用国内能源资 源、控制和减少油气进口规模、保障能源安全，仍是我国高质量、可持续发展亟待研究的课题。（报告来源：未来智库）
我国能源生产总量、消费总量等均居世界第一，虽然能源利用效率逐步的提升、能源结构一直在优化，但仍面临着较大的环境和气候治理压力。2010-2020年，清洁能源在我国能源生产总量中占比不断的提高，但截至2020年，传统能源仍在我们国家生产占比中占据主导地位。目前我国能源强度大、单位GDP碳排放和能耗水平远高于美国、欧洲、日本等发达国家和地区，具有较大的提升空间。
“十四五”将抓住3个重点，构建现代能源体系：1）增强能源供应链安全性和稳定能力；2）推动能源生产消费方式绿色低碳变革；3）提升能源产业 链现代化水平。2022年以来，多个能源发展的有关政策文件面世，对保障能源供应的煤炭与油气两类“传统能源”，以及促进绿色低碳能源消费的风电、 光电、核电等“新能源”均给予较高重视度，预期在政策驱动下，能源装备将迎来发展机遇。
2021年下半年以来，受需求复苏影响，煤炭与石油始终处于供不应求的状态。2022年，俄乌冲突进一步刺激煤炭与石油的供需格局，使得煤炭与石油价格 自2022年2月以来从始至终维持高位。5月23日召开的国常会提出，要落实地方煤炭产量责任，调整煤矿核增产能政策，加快办理保供煤矿手续。再开工一批水 电煤电等能源项目，预期将推动煤炭投资进一步上行。受市场高景气度影响，自2021年以来，煤炭开采与石油开采企业盈利呈现爆发式增长的状态； 2022年以来，在高基数条件下，煤炭开采与石油开采企业盈利依然保持同比+100-200%的快速地增长状态。
2022年以来，光伏并网容量依然实现了快速地增长。1-4月国内光伏累计并网容量为1688万千瓦，同比增长138.4%。 风电与核电发电装机容量稳步增长。1-4月，风电发电装机累计容量同比增长17.7%；核电发电装机累计容量同比增长6.6%。受起步晚、建设周期较长影 响， 当前风电与核电发电量占比有限，未来仍有较大提升空间。
煤机的需求包括了资本开支周期、设备更新换代周期，煤炭行业周期性波动将直接影响煤机市场需求，需求构成=新增需求+更新需求+机械化改造需求。
煤价波动所导致的行业盈利水平变化与未来市场对煤炭的价格预期是影响煤机需求的直接和重要的因素，但煤炭行业传导煤机需求的方式并非简单的与煤价 同步波动，煤价对煤机需求的影响是阶梯式的。同时，煤炭供给侧改革下，新产能扩张受限，更多是既有产能效率挖潜，智能化改造也将驱动煤机需求； 此外，设备更新换代成为存量时代煤机的主要需求之一。历史复盘来看，下游煤炭行业盈利变化与行业资本开支具有一定正相关关系，行业盈利波动会直接影响其资本开支，节奏上呈现滞后特点。 2021年以来， 国内煤炭价格回暖，价格水平为近年来相对高位。煤炭企业延续盈利向好态势，22Q1长江煤炭开采及炼制分类归母净利润创2017年以来的单季度新高。 煤企盈利水平较好，有利于刺激煤机设备资本开支。（报告来源：未来智库）
上一轮煤炭行业资本开支的高峰在2011-2013年期间,此后伴随行业下行，煤炭行业资本开支进入下降通道。在国内煤炭行业发展步入成熟阶段，以及双碳 背景之下，设备更新替代将成为煤机行业的主要需求驱动力。煤炭企业盈利改善后资本开支增强，有望逐步推动煤机改造需求提升。
更新需求测算：根据煤炭行业固定资产投资中设备工具购置、煤机设备和综采设备的占比分拆，可分步预估历史对应的综采设备市场规模； 一般而言，三机的常规使用的寿命约3-5年，液压支架寿命约5-8年。按照其常规使用的寿命，三机的T年的更新需求为T-3、T-4和T-5年的平均值，别的设备以此类推；测算来看，2021年开始综采设备更新需求逐步进入上升阶段。但同时注意到，由于煤炭行业供给侧改革去产能，2016-2020年期间的综采设备测算更新需求 值高于实际的市场规模，在煤炭行业盈利增强及保供背景下，延迟的更新需求有望迎来释放。
煤机行业格局持续向龙头集中。2013年后由于煤机市场低迷，部分中小煤机厂退出市场。同时，供给侧改革推动下游煤炭行业集中度也持续提升，大型 煤企对煤机性能要求更高。 随着煤炭开采安全、 高效、 绿色、 集约要求更高, 煤机装备的需求将向 “成套、 大型、 高端化” 的综合需求转变。 煤机 产品不仅需要在 “单机” 有更强的竞争力, 还需要向成套化、 大型化、 高端化发展 ，龙头公司将更为受益。目前，综采核心设备基本形成寡头垄断格局，部分龙头具备产业链成套设备供应能力。以郑煤机、天地科技、三一国际等为代表的企业已形成全产业链覆 盖，具备整线配套能力，且部分企业在细分产品领域具有较高的市占率水平。
传统油气产业链景气传导的重点是油价。油气产业链最重要的包含勘探开发、存储运输、炼化分销三大环节，油价为传统油气产业链景气传导的关键。每一轮油价复苏时期，油气投资三环节呈现“炼化销售-勘探开发-存储输送”依次回升的顺序。从勘探环节看，油价对油服市场的影响并非直接影响，传导路径为:油价涨跌→石油公司勘探及生产投资规模变化→油服行业市场规模。
复盘来看，油气产业链所有的环节的弹性高低不一样，整体而言，不论是股价弹性，还是盈利弹性，整体呈现油服炼化钢管。
沙特阿美—2022年资本开支大幅度的增加:我们继续保持对资本支出的灵活态度，因为这代表了沙特阿美公司明显的竞争优势。从目前全球对石油和天然气行业投资不足，可能会引起中长期供应缺口的情况下，预计2022年的资本支出约为400亿至500亿美元。
埃克森美孚—222年资本开支大幅度的增加:公司的财务实力使其可以有效的进行大规模的长期资本支出。2021年的资本和勘探支出为166亿美元，反映了公司持续的积极资本预算。公司计划在2022年投资210亿至240亿美元的范围。
传统油气产业链景气传导的重点是油价，在传统的油服行业景气传导链条中，油价作为最核心变量对整个产业链景气预期起到关键作用，但考虑到国内油气对外依存度仍处于高位，能源安全政策也是主导本轮国内油服行业不可忽视的关键变量,政策驱动上游勘探开发支出影响持续增强。
光伏设备需求大多数来源于两方面，一是扩产驱动，二是新技术变革。 对应光伏产业链不同环节来看，其扩产情况、技术变革存在一定的差异，不同环节设备景气向上 确定性和需求弹性也不一样。2022年光伏产业链中，硅片环节有望迎来阶段性扩产高峰，电池、组件环节有望盈利改善，扩产加快。产能周期波动过程中各环节扩张周期不同，利润存在 各环节之间流动的现象。过去两年硅料、硅片环节高盈利，硅料及硅片今明两年的扩张速度快于电池及组件，预计待上游产能充分释放后，短期盈利承压； 下游的电池组件已经持续近两年的低盈利，后续盈利水平预计向上，相关的电池组件一体化企业有望受益。
过去两年硅料、硅片环节供不应求处于高盈利状态，由此硅料及硅片20-21年的扩张速度快于电池及组件，但随着产能释放，硅片价格中枢大概率下移， 明年或进入相对过剩环节。目前，硅片盈利仍维持在较好水平，竞争格局并未显著恶化，预计22年或是硅片阶段扩产高峰，头部企业和新进入者将保 持旺盛的扩产，同时，当前小尺寸产能仍有近200GW，后续其更新替换将为硅片扩产带来增量。 当前硅片企业在手订单饱满足够支撑业绩。新签订单角度，与新扩产能相关的设备订单同比增速或存在很多压力，但与存量产能相关的耗材（金刚线） 受益装机规模上行有望保持较快增速。（报告来源：未来智库）
去年以来，锂资源价格大大上涨，动力电池随 之传导成本压力，进而带来部分新能源车终端 售价的抬升，年初以来的疫情也对车辆产销构 成影响，市场担忧锂涨价挤压电池厂盈利与现 金流进而影响扩产，及车涨价后销量受影响使 得电池厂扩产推迟；
由于下游电池厂招标继续保持旺盛，锂电设备公司订单持续高增长。 由于市场对2023年锂电池厂招标存在分歧，担心锂电设备2022年订单见顶，因此近期锂电设备板块估值调整较多，目前处于历史底部区间。2022年锂电设备需求高增长较为确定，2023年则有望获得整车厂、新进入、海外电池厂扩产支撑。在暂未明确2023年锂电池厂扩产需求的情况下，可寻找具备阿尔法的方向，主要是受益于海外扩产与技术变化的标的。
环保性：核电为低碳清洁能源，温室气体排放量在主要发电方式中最低。 经济性：核电站燃料生产所带来的成本低廉不易受能源价格波动影响，且由于核电站建成后能运行相当长的时间，长期发电成本在不同发电方式中最低。稳定性：与水电、风电、太阳能发电等方式相比，核电站很少受天气、季节或别的环境条件的影响，因此使其成为基荷电站的可行选择。高效性：根据欧洲核能协会公布的统计数据，1,000克标准煤、矿物油及铀分别产生约8千瓦时、12千瓦时及24兆瓦时的电力。风险：历史上出现过严重的核电站泄露事故
2021年全球风电新增装机量为93.6 GW，主要系海风新增装机（21.2GW）持续加速，占比快速提升。2021年我国风电新增装机量为47.57 GW，其中，由于抢装，海上风电装机16.9 GW。GWEA预计2022年全球风电新增装机量超100GW，至2026年全球新增装机量近130GW
主要零部件包括叶片、齿轮箱、发电机、变流器、变桨系统、主控系统、轮毂、主轴、机舱罩、减速机、回转支承等。以三一重能风机为例，齿轮箱、叶片、发电机、轴承原材料成本占比超5%。国产化率方面，塔筒、机舱、齿轮箱等国产化率高，主轴轴承、偏航变桨轴承国产化率相对较低。
（本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。如需使用相关信息，请参阅报告原文。）
00:24近日，北京海关所属大兴国际机场海关旅检现场关员对入境旅客行李进行监管时，发现两名选择无申报通道通关的旅客行李物品机检图像异常。经开箱查验，现场关员在上述两名旅客行李物品中发现大量冲锋衣。据旅客自称，上述物品购自境外，准备用于代购谋利。经清点，共有冲锋衣79件。
10月21日，#iPhone16官旗多款机型破发#冲上热搜。在2024年“双11”电商节中，苹果发布仅1个月的iPhone 16系列全系迎来降价，这是新机发布以来官方渠道首次降价。有网友评论表示，“换与不换，还在纠结中”。也有人说，“你不买他不买，月底还能降800”。
近日深圳海关缉私局披露了一起跨地区走私毒品案件然而， 令人触目惊心的是这些毒品将被犯罪分子用于对女性进行猥亵、、……2024年2月2日凌晨，深圳海关缉私局所属机场分局接到深圳宝安机场海关线索通报——在对越南胡志明市至中国深圳的航班旅客进行入境检查时，通过机器设备扫描发现中
山东省青岛市中级人民法院悬 赏 通 告（2024）鲁02执383号被执行人：西王国际贸易（青岛）有限公司，住所地：山东省青岛市市北区敦化路138号3801室。法定代表人：王伟，董事长兼经理。被执行人：西王集团有限公司，住所地：山东省邹平市西王工业园。法定代表人：王勇，董事长。
据中国载人航天工程办公室消息，北京时间2024年10月22日，神舟十九号载人飞船与长征二号F遥十九运载火箭组合体已转运至发射区。目前，发射场设施设备状态良好，后续将按计划开展发射前的各项功能检查、联合测试等工作，计划近日择机实施发射。
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近日，多名网友发帖表示，四川雅姆雪山20日发生意外死亡事件，一男子不慎摔倒坠落，最终不幸去世。当天，游客张先生（化名）的无人机正好拍到了男子摔倒时的场景。他告诉上游新闻（报料邮箱：baoliaosy@163.
2024年的法定节假日已经全部过完家长、学生们最关心的2025年寒假何时开始？有多少天？一起看上海市中小学统一于2024年9月2日开学，2025年1月17日结束。寒假从2025年1月20日开始，2月14日结束。
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①“霜降”是秋季最后一个节气，也是秋季向冬季过渡的节气。② 防寒保暖，及时增加衣物，清热泻火，防止内火引外寒。③冷空气活动频繁，要注意防寒保暖。
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