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2024-09-03每日期货各品种简评

来源:澳客彩票网官网    发布时间:2024-11-15 03:38:13

  

2024-09-03每日期货各品种简评

  铁矿石:昨日盘面价格会出现较大回调,钢厂持续减产后原料端需求转弱,矿价预期转弱预计短期维持低位,操作上建议I2501:720-750区间偏空操作。

  热卷:盘面价格在次回落未能延续反弹,短期上方承压继续上行驱动不足,近期需求转弱,短期以低位宽幅震荡走势为主,日内建议01合约3250-3350区间操作。

  螺纹:近期盘面价格会出现回落未能继续反弹,短期价格上方承压,市场对九月预期改善有限,预计本周仍以当前低位区间震荡为主,日内建议01合约3200-3300区间操作。

  焦煤:经过前期库存消耗,部分焦企原料煤库存已降至偏低水平,开始适当采购,但由于焦化利润连续下滑,部分焦企仍有某些特定的程度限产,对原料煤需求有所收缩,叠加周末钢坯价格再次下跌,市场采购仍偏谨慎,预计短期焦煤或弱稳运行。焦煤2501:1300-1350区间操作。

  焦炭:焦企利润低位,生产积极性一般,部分地区焦企已有不同程度减产,焦炭供应多有收紧预期,叠加焦价连续七轮下调后中间投机贸易商提货增多,焦炭需求边际改善,钢厂复产预期增加,焦炭需求或逐步释放,预计短期焦炭或暂稳运行。焦炭2501:1920-1970区间操作。

  玻璃:玻璃需求疲弱,库存逆季节性持续累积至历史高位,短期预期低位震荡运行为主。FG2501:日内1120-1180区间偏空操作

  沥青:依照沥青与焦化料利润差当前水平偏高,炼厂排产有所增加,供给压力再现;降水天气减弱,刺激需求复苏;库存持续去化,但近日仓单增量明显;原油转强,成本支撑有所回调;留意主力换月;需求复苏有所预期的背景下,预计短期盘面或将维持窄幅偏空震荡态势。

  PVC:电石法成本支撑走稳,乙烯法成本受原油价格影响持弱,总体成本支撑偏稳;检修规模持续走高,供给压力缓解;上游企业微幅去库,下游社会库存微增,整体保持在高位;政策提升有限,内需未有起色;出口运费持续回落,台湾地区9月报价下降幅度较大,对印度出口需求受到一定压制,且国内需求仍疲弱;基本面仍将维持供强需弱的格局,预计仍将维持盘整态势。

  天胶2501:日内短多,破16200止损;标胶2411:日内短空,破12880止损;合成胶2410:日内短多,破14800止损

  纯碱:纯碱供需错配,库存持续累积至同期历史最高位,短期预期低位震荡偏空运行为主。SA2501:日内1450-1520区间偏空操作

  塑料:主力合约盘面震荡,成本支撑减弱,需求有回暖预期,夜间原油回落,库存中性,社库累库,预计PE今日走势震荡,L2501:日内7920-8180震荡操作

  PP:主力合约盘面震荡,成本支撑减弱,需求暂无明显好转,夜间原油回落,库存中性偏高,社库去库,预计PP今日走势震荡,PP2501:日内7410-7660震荡操作

  尿素:主力合约盘面震荡偏弱,成本有支撑,基差强,库存累库,国内需求弱,出口利润好但政策收紧,预计UR今日走势震荡偏弱,UR2501:日内1820-1910震荡偏空操作

  PTA:后市累库预期下,市场现货流通性充裕,现货基差表现承压,关注码头库存变动。价格这一块,近期原油端明显反弹,PTA期货盘面跟涨,预计短期价格跟随成本端震荡运行,关注宏观商品氛围及原油市场波动。

  MEG:短期来看,乙二醇价格重心偏强整理为主,本周乙二醇到货稀少,港口库存仍将维持去化。中旬起,随着永城、广汇、盛虹等装置恢复,国内开工率可回升至7成偏上。中长线来看,乙二醇供应环节存增量预期,基本面数据较前期有所弱化,11月起乙二醇将逐步转向累库,价格上方承压为主。

  油脂:价格震荡整理,国内基本面宽松,国内油脂供应稳定。美豆库销比维持5%附近,供应偏紧,24/25年USDA南美产量预期较高。美豆增产预期较强,持续关注。马棕仓库存储上的压力减小,目前处于增产季,需求有所好转,但累库趋势某些特定的程度上抑制油脂价格,印尼B50促进国内消费,减少可供应量。国内油脂基本面偏中性,进口库存稳定。

  白糖:国内郑糖主力01合约,反弹偏弱,夜盘再度回落。如能再度站稳5600上方,则反弹延续,反之则继续震荡下跌。

  棉花:金九银十消费旺季到来,市场对消费回暖有所期待。郑棉主力01盘面上看,走出技术性反弹行情,短期回落之后,不排除还有上冲14000关口的可能,建议逢低短多思路对待。

  豆粕:短期南美大豆出口仍有变数,加上美豆走势带动,国内豆粕短期回归震荡。

  菜粕:菜粕短期豆类走势带动下弱势震荡,菜粕需求正值旺季支撑价格底部,供需基本面短期利多但豆粕弱势带动盘面。

  大豆:国产大豆对进口大豆性价比优势支撑盘面底部,但进口大豆到港量进入旺季和国产大豆增产预期压制盘面。

  生猪:预计本周猪价震荡运行;LH2411合约日内18100至18500区间震荡。

  铜:目前创历史后快速回落,库存高企压制铜价,淡季铜价延续弱势调整,短期反弹告一段落,关注75000附近压力,沪铜2410:74000空持有,止损75000。

  锌:LME库存仓单保持高位;上期所仓单逐渐回落;沪锌ZN2410:多单持有。

  铝:碳中和催发铝行业变,长期利多铝价,淡季国内消费不畅,情绪回落,铝价调整,沪铝2410:20000空持有,止损20100。

  黄金:今日美国休市,关注中日欧8月PMI。美国休市,交易清淡。美国PCE数据继续影响,国内风险偏好降温,金价小幅回落。国内现货金溢价收敛至-0.7元/克。关注本周美国非农等劳动力数据,降息预期或继续降温,金价高位震荡。沪金2410:568-582区间操作。

  白银:美国休市,交易清淡。美国PCE数据继续影响,国内风险偏好降温,银价继续回落。沪银溢价收敛至700元/千克以内,随着银价回落,溢价再度收敛。关注本周美国非农等劳动力数据,降息预期有所降温,警惕预期落地后大幅回落。沪银2412:7000-7300区间操作区间操作。

  期债:8月制造业景气水平再度回落,下半年刺激政策有望加力出台;7月金融数据继续弱势,虽有“挤水分”因素影响但信贷需求仍然偏弱。前期因大行卖出国债以及四家农商行操纵国债市场行情报价被启动自律调查影响债市大幅下行,但在近期多名有关人员发声表示“禁止中小金融机构国债交易”是市场对金融管理部门提示风险的误读后期债有所企稳,日前随着债基赎回潮有所放大和央行上线“公开市场国债买卖业务公告”也给市场带来了新的不确定性因素,操作上,建议暂时观望。

  碳酸锂:供给侧产量持续处于高位,关注供给端扰动;下游需求略有起色,8月动力电池及储能电池总体排产有所上升,但整体依然持弱,传递至盘面仍需时间;6%品位锂辉石CIF价持稳,现货价格或已触底;雅宝竞拍锂矿在8万元左右,或对市场情绪有所提振;供强需弱格局未有改变,盘面预计仍将在低位调整。

  工业硅:供给受四川地区限电影响,有所下行,持续关注停减产动态;需求未见复苏迹象;多晶硅持续亏损,多晶硅库存持续高位,硅片库存持续高位,同时电池片及组件端依旧疲弱,支撑有限;成本或仍将持续低位;当前盘面价格依然低于成本线;宏观预期刺激下,盘面有所回弹,能否持续仍有待观察;当前供强需弱格局并未改变,近日合盛提价,市场接受度仍有待观察。

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