最近最近一段时间碳达峰、碳中和成为热门话题，嗅觉灵敏的长期资金市场也蠢蠢欲动。碳达峰是指我国二氧化碳排放力争2030 年前达到峰值，碳中和是指力争2060 年前实现碳中和。根据有关政策规划，未来将加快调整优化产业体系、能源结构，全力发展新能源，加快建设全国用能权、碳排放权交易市场，完善能源消费双控制度。
资本市场是很敏感的，近期水电、核电、环保、水泥、钢铁等板块都有异动。不过，这些板块大部分处于长期的右下角，在碳达峰、碳中和概念刺激下反弹跳一下也正常，毕竟也该板块轮动到了。然而，无论是能源生产还是能源消耗的各个行业，碳达峰、碳中和概念带来的是影响是中长期，不是短期刺激，近期的异动可能不具备持续性。
与碳达峰、碳中和概念紧密相关的行业大多分布在于两类：一是清洁能源，包括核能和可再次生产的能源，可再次生产的能源包括太阳能、水能、风能、生物质能等。在政策的驱动下，未来清洁能源成长的市场空间很大。二是传统能耗大户，包括钢铁、水泥、化工、电解铝、造纸等，将逐渐纳入碳中和范畴，一方面企业技术提升降低能耗，另一方面企业之间实行碳排放交易。
截至2020 年底，我国可再次生产的能源发电装机达到9.34 亿千瓦，预期到2030 年可再次生产的能源装机将不少于16 亿千瓦。国家能源局正在抓紧组织编制可再次生产的能源发展“十四五”规划，预计将大力推进陆上风电、光伏发电，积极地推进海上风电，因地制宜推动生物质发电、生物质天然气、地热能多元化开发。《关于征求2021 年可再次生产的能源电力消纳责任权重和2022-2030 年预期目标建议的函》明确，2030 年全国统一可再次生产的能源电力消纳责任权重为40% ，其中非水电电力消纳责任权重为25.9% 。相关标的：深圳能源、银星能源、东方能源、中闽能源、湖北能源等。
截至2020 年底，我国风电和光伏累计装机为5.3 亿千瓦。《关于2021 年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知（征求意见稿）》的函提到，2021 年风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11% 左右。年初以来百亿级产业投资频现，上机数控和晶澳科技签署投资总额各为180 亿元和102 亿元的大单，中环股份投资120 亿元在宁夏建产业基地项目，晶澳科技将在扬州市和启东市投资100 亿元、102 亿元建设光伏电池和组件项目，粤电力A 将累计投入105 亿元在图木舒克市投资建设光伏和风电项目…… 这些百亿级光伏和风电投资项目多数与地方政府深度绑定，降低投资风险。相关标的：泰胜风能、天顺风能、金风科技、双一科技、安泰科技、中来股份、东方日升、太阳能、京运通、隆基股份等。
截至2020 年底，我国生物质发电累计装机达到2952 万千瓦；全年新增装机543 万千瓦，同比增长22.6% ；全年生物质发电量1326 亿千瓦时，同比增长19.4% ，保持较快增长势头。到2030 年，预计生物质能产业规模有望达到5000 亿元，生物质能占可再次生产的能源消费的比重上升到8% 。碳中和目标下，生物质能清洁供热等非电利用将成为“十四五”政策和市场推动的主要方向，市场估值也会一部分倾斜至生物质能领域。相关标的：长青集团、迪森股份、韶能股份、华西能源、天富能源等。
截至2020年11 月，我国大陆建成47 台核电机组，核准及在建16 台机组，变成全球上在建核电机组最多的国家。按现有63 台机组测算，每年我国核电将节约1.25 亿吨煤炭，减排二氧化碳4.37 亿吨，相当于1790 万亩森林。“十四五”期间核电审批有望加速，预计每年将保持6-8 台新核电机组获批建设。核电产业链来看，中国核电、中国广核为核电站运营龙头，江苏神通主营业务涉及核电阀门产品，中密控股为国内核级泵机械密封独家供应商。相关标的：中国核电、中国广核、中国核建、南风股份、东方电气等。
表面上看，碳达峰、碳中和对钢铁、水泥、化工、电解铝、造纸等传统高能耗行业并不是利好，更像是利空。然而，碳中和并不是削减产能和不排放碳，而是在排放的同时加大吸收，类似于你排放了多少碳单位就要种植相应的树林吸收等量的碳单位。这就把利空变为了利好，长期资金市场就是喜欢听这样的故事。拥有良好碳排放数据基础的水泥、电解铝行业将可能优先纳入全国碳交易市场。水泥行业是工业领域中碳排放量较高的行业，水泥成为重点碳减排行业已基本形成共识。近日，多地水泥企业纷纷发布涨价通知，普遍上着的幅度在20 元/ 吨至30 元/ 吨，跟经济复苏、需求上升有关，也跟提质增效、节能减排有关。相关标的：海螺水泥、祁连山、天山股份、金隅集团、华新水泥、冀东水泥、万年青等。
（本文仅为分析日出具的观点和判断，作者力求但不保证结论的准确性和完整性，在不同时期可能发出与本文观点不一致的报告。本文中的信息和所表述的意见不构成对任何人的投资建议，不对任何人的任何投资损益负任何责任。）
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
湖北崇阳交警执法时与68岁司机发生肢体冲突，司机警车内失去意识后抢救无效身亡
全年粮食再获丰收！我国粮食产量在连续9年稳定在1.3万亿斤以上的基础上，今年粮食产量预计将首次突破1.4万亿斤
iPad mini 7体验：虽是常规升级，但依然是小尺寸「平板之王」！
OPPO Find X8体验：抓拍能力天花板 一款超越期待的标准版旗舰
在线咨询
一键拨打